これまで半導体ファウンドリ業界で台湾のTSMCに大きく後れを取っていたサムスン電子は、現在、技術競争力の向上と追いつきの加速に注力している。サムスンはこれまで、歩留まりの低さから、先進的な3nmプロセスの初期展開で課題に直面していたが、最近3nm技術を安定させ、2nmプロセスでTSMCとの差を縮めるべく取り組んでいる。業界関係者は、テキサス州テイラーにある同社のウェハー製造工場が徐々に生産能力を増強するにつれて、サムスンのファウンドリ事業は2027年から黒字化し、サムスンがTSMCを本格的に追い求める正式なスタートを切ると予測している。
2nmプロセスによる容量拡張
市場調査会社カウンターポイント・リサーチは20日、サムスンの2nmプロセス生産能力が2024年の月産8,000枚から来年末までに月産21,000枚へと163%増加すると予測した。この生産能力拡大は、サムスンの2nmプロセスの安定した歩留まりに基づいている。カウンターポイント・リサーチは、「サムスンがモバイル、スーパーコンピューティング、人工知能などの分野で顧客獲得を拡大するにつれ、2nmプロセスの進歩が重要な転換点となる可能性がある。歩留まりが改善し続け、テイラー工場での量産が順調に進めば、サムスンは最先端プロセス分野において、TSMCとの競争上の差を数世代ぶりに大幅に縮めることができるだろう」と指摘した。
現在、サムスンの2nmプロセスの歩留まりは55%から60%に向上したと推定されている。この進歩により、多くの大手顧客が同社の先進的なプロセスを採用するようになった。今年7月、サムスンはテスラと次世代AI6チップの製造に関する165億ドル（約24兆2800億ウォン）の契約を締結した。さらに、サムスンはサムスンシステムLSIからスマートフォン向けアプリケーションプロセッサ（AP）であるExynos 2600、アップルからイメージセンサー、中国企業のWIFIとCanaan Technologyから仮想通貨マイニング用ASICの受注も獲得している。クアルコムのAPも間もなく受注される見込みだ。
柔軟な価格設定戦略は顧客を引き付ける
TrendForceのデータによると、第2四半期のウェハーファウンドリ市場において、TSMCは70.2%の市場シェアで圧倒的な地位を占め、サムスン電子は7.3%のシェアにとどまった。この差は2019年には30ポイントに縮小したが、その後再び拡大している。
しかし、テクノロジー業界では一般的に、サムスンは2nmプロセス分野でTSMCと競争できる能力があると見られている。サムスンは3nmプロセスでゲートオールアラウンド（GAA）技術を導入し、従来のFinFET設計と比較して電流リークを最小限に抑え、性能とエネルギー効率を大幅に向上させた。サムスンは3nmプロセス以降GAA技術を採用したが、TSMCは2nmプロセスまで採用しなかった。業界関係者は、「サムスンは3nmプロセスの課題を克服し、GAAに関する豊富な経験を蓄積しており、この新技術の採用を始めたばかりのTSMCとは全く異なる立場にある」と指摘した。
現在、TSMCはNvidiaやAppleといった大手顧客からの受注急増に直面している。報道によると、TSMCは2nmウェハーの価格を前世代比で50%引き上げたという。この状況は、柔軟な価格戦略で顧客獲得を図っているサムスンにとって有利に働く可能性がある。サムスンのファウンドリ事業は、多様なプロセス顧客と生産量の獲得に注力することで回復の兆しを見せている。最近では、米国のAI半導体スタートアップであるChabarite（4nm）とAnaphae（28nm）、そして韓国のスタートアップであるDeepX（2nm）から生産契約を獲得した。半導体業界関係者は、「TSMCがNvidiaやAppleといったテクノロジー大手に注力しているため、ウェハー価格を引き上げながら新規受注を受け入れることが難しくなっている。これはサムスンが活用できるニッチ市場を生み出している」とコメントしている。
利益目標を達成する
テクノロジー業界では、長年にわたり四半期ごとに数千億ウォンの赤字を計上してきたサムスンの半導体受託製造事業が、2027年から黒字転換すると予想されている。これは主に、オースティン工場の生産能力増強と、2027年から始まるテイラー工場でのテスラのAI6チップの量産開始によるものとみられている。
サムスンは第3四半期の決算説明会で、「当社は、2nmプロセスにおける大量顧客契約を含む、最先端プロセスに焦点を当てた記録的な受注を獲得しました。2nmプロセスを用いた新製品が量産体制に入るにつれ、継続的な生産性向上とコスト効率化策を通じて、パフォーマンスはさらに向上すると見込んでいます」と述べた。
投稿日時：2025年11月10日